兴业证券指出，2023年，数字经济成开年最确定主线，同时AI浪潮掀起催生巨大算力需求，算力基础设施建设与数据要素成为主要投资方向。展望下半年，我们认为，通信行业投资策略应继续围绕“数据要素+AI”两大主线，从算力建设、数据要素、“AI+数据要素”应用赋能三方面不断挖掘相关标的：光模块、光芯片、陶瓷外壳、设备商、IDC等算力建设相关板块，在800G升级叠加AI算力缺口双轮驱动下需求爆发；数据要素相关政策持续加码，下半年市场规模有望加速增长；AI及数据要素赋能下游应用，运营商、统一通信、边缘计算等细分赛道迎发展新机遇。

兴业证券指出，在当前宏观需求偏弱、微观主体预期谨慎的客观背景下，机械板块或难出现趋势性行情，把握结构性主线仍然是当下板块配置的核心思路。对此，我们认为可以布局三大主线：1）主线一：围绕性价比，优选弱周期属性、行业持续景气或景气加速的板块；2）主线二：赔率思维，底部明确，买好转期权；3）主线三：“中特估”及科技主题。

瑞银集团计划下个月开始裁掉一半以上瑞信员工。据知情人士透露， 瑞信投行部门在伦敦、纽约和亚洲部分地区的银行家，交易员及支持性岗位将首当其冲。消息人士补充说，员工被告知今年预计将进行三轮裁员，第一轮可能在7月底前，另外两轮暂定于9月和10月进行。

华泰证券近日研报指出，2023年出行板块行情以基本面复苏的兑现程度为主导，兼顾节假日复苏提速对情绪的提振。展望2H2023，此前受抑制的出行需求有望进一步释放，从消费趋势看，居民更偏好异地消费，注重社交聚会与性价比。2Q预期修正后，板块经历充分调整，PE（Wind一致预期FY2）已回归2018年以来的相对低位，配置价值突显。我们从中长期维度看好商业模式具有长期韧性，组织精简高效、模型灵活多元、成本管控有效的酒店、餐饮、免税龙头。短期推荐假期客流有望超预期、经营杠杆充分释放的自然景区。

华泰证券指出，预计供需关系的渐进式修复或仍是水泥和玻璃行业2H2023的主线。由于房地产市场回暖的均衡性不足、持续性趋弱，地方政府土地出让收入承压，投资需求内生动力不强。叠加供给出清尚不彻底，行业供需关系修复的速度、幅度和持续性均受抑制，盈利修复的路径也会更为波折。在行业主线仍为渐进式修复的情况下，我们建议关注预期修正、低估值和成本下行三类机会。

中信建投表示，本周钼市偏强运转，主要产品价格持续突破，钼精矿（45%-50%）价格为3845元/吨度，较上周上涨4.6%；钼铁（60%Mo）价格为25.05万元/基吨，较上周上涨4.6%。截至6月25日钢招总量约8900吨，本月钢招总量有望持续破万，目前龙头钼矿山惜售减少钼精矿出货量，大型钢厂钼铁开标价格持续走高，钼价有望持续偏强运行。

中金公司认为，全球储能市场仍处于高速增长期，大储、工商业储能、户储多应用场景，中、美、欧、一带一路多地区储能需求全面高增，具备较高成长性与确定性，催生板块众多投资机会，优选工商业储能与热管理等细分环节。从板块排序上看，推荐工商业储能>大储>户储。从未来增速看，我们预计2022-2025年大储、工商业储能、户储复合增幅分别约44%、59%、33%，工商业储能基数较小、2023年有望成为工商业储能发展元年，向后看享受最高增速。从储能环节来看，推荐热管理>集成>PCS/电芯。

中信证券研报指出，产业在线数据显示，23M1-5空调内/外销同比增长23%/-3%，其中5月单月内外销同比增长29%/6%，环比增长趋势明显。展望23H2，我们认为：1）内销：在天气高温等因子支撑下景气有望延续；2）外销：海外经济韧性，需求有望高于年初预期。业绩支持下，低估值的空调产业链有望迎来业绩和估值的“共振”。

中信证券指出，根据湖北省医药价格和招标采购管理服务网，2023年6月21日全国中成药联合采购办公室公示全国中成药集采拟中选结果。按基准价格计算，此次68个拟中选产品平均降幅为49.36%。中成药集采常态化有望导致行业大洗牌，提高行业集中度，利好具备优质中药材资源的中成药龙头企业。国家频繁出台政策支持中医药发展，将中医药发展规划上升至国家层面。中医药兼具消费品和保健品属性，在人口老龄化和消费升级下具有长期增长逻辑，预计中医药行业整体需求仍将持续向好。

中信证券指出，市场讨论的房地产政策过于聚焦新房开发建设。实际上地产政策内容十分广泛，其中最为明确的长期支持性政策，是存量住宅运维养护的资金筹集和制度支持，包括房屋养老金政策，即对住宅维修资金使用的归集和使用的创新。从长期而言，相关政策可能大大消解物业管理行业的老盘服务成本压力，推动开创中资产投入的新盈利模型产生。中期而言物业管理板块是整个地产产业链首选。绝大多数物业管理公司呈现净现金状态，且持续运营性现金正流入。部分龙头公司8-13倍的PE估值水平，业绩增速预计仍维持在20%以上，有明显的估值吸引力。更重要的是，在整个房地产产业链，只有在存量房可持续运维等少数领域，才有十年维度清晰的长效支持政策。我们看好物业管理公司的投资价值。