花旗：将唯品会目标价格从16美元上调至18美元。

植信投资首席经济学家兼研究院院长连平表示，从近期的举措看，结构性工具依然处于非常重要的位置，考虑到流动性合理充裕，总量政策预计将基本保持原有态势，结构性政策更具有空间。他建议结构性工具可以适当再加大使用力度。一系列政策利率调降，有时市场的反应会比较强烈，这给人民币汇率带来一定压力；考虑对汇率的影响，当前宜慎用价格工具。

中金公司指出，人形机器人整体仍然处于0-1的阶段，但2023年以来企业端的持续涌入及政策端的加码持续催化产业方向确立，此外AI赋能之下人形机器人的应用潜力也大幅提升。而人形机器人核心运控模组主要有三大部分，分别为灵巧手、旋转关节和直线关节。我们认为本土厂商在规模化降本以及诸如空心杯、无框力矩电机、丝杠等产品上也具有比较优势，我们持续看好人形机器人商业化加速下运控部件的产业机遇。

2Q23以来顺周期板块整体呈现温和复苏，下游需求整体较为清淡，在这样的宏观环境下，中金认为投资机遇更在于细分领域，因此我们建议把握趋势性（人形机器人运控部件）、结构性（工控出海）、独立性三条主线。

Wedbush分析师周三表示，受AI交易热潮的推动，微软可能会紧随苹果脚步，成为一家市值3万亿美元的公司，这得益于其云基础设施业务的实力以及ChatGPT推动的未来收益。

日本至6月30日当周外资买进日股 1950亿日元，前值-5438亿日元。

海通证券认为，6月港股回升，主要由于国内稳增长政策加码预期增强，叠加美联储暂停加息以及中美关系有望缓和，显著提振市场信心。上半年港股并未走出AI行情，主因当前我国AI技术尚未直接提振企业盈利，而港股投资者更关注基本面。我国AI产业发展空间广阔，未来随着成熟度提升，港股有望迎来AI行情。

华泰证券研报表示，全球主要股票资产的价格和同比序列均在去年10月见底，最近半年股票资产已经出现了强势反弹，结合CRB商品指数同比已现，基本可以认为目前全球经济已经进入新一轮上行周期。G7主要国家和亚洲主要国家的OECD综合领先指标也显示经济周期的低点是在22年4季度，之后经济周期开始修复上行。经济周期开始上行的背景下，美债大概率再次面临压力。6月份海外股市与能源指数强势上涨。国内宏观因子预测模型显示增长、货币因子上行，信用因子下行。

光大证券研报认为，从今年的谈判续约规则征求意见稿来看，在整体政策框架保持稳定的前提下，对于创新药续约的规则进行进一步的细化，支付政策环境更加友好，利好创新药在国内的销售放量。对于进入医保的创新药来说，远期的价格降价压力预期将得到明显缓解，在rNPV估值体系中，远期现金流折现将得到更好的估值环境。

银河证券认为，地产销售维持弱复苏态势，4月以来边际有所放缓；竣工在保交楼带动下实现修复，未来将对家居需求形成支撑，5月全国房屋竣工面积单月快速复苏，同比增长24.4%。23Q1前期积压需求得到集中释放，线下客流复苏明显，315反馈前端订单表现良好，需求传导需要一定时间，预计23Q2后报表端将逐季改善。家居估值处于底部，龙头性价比突出，以欧派/顾家为例，6月29日，上市以来市盈率TTM分位点分别为4.19%/7.11%。6月29日，国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》，指出家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大，需采取针对性措施加以提振。政策发布彰显积极信号，家居消费有望得到实质性支持，预期有望改善进而带动估值修复。