平安证券指出，关注业绩修复方向。一方面，主要指数估值仍处于历史分位35%以下，配置性价比仍高，股债收益比也指向一个相对高位；另一方面，当前国内经济复苏动能仍然偏弱，流动性仍然相对宽裕。尽管假期期间，外部风险仍有扰动，但是风险释放后结构性机会在增加。结构上，建议继续看好数字经济TMT和“中特估”两大投资主线，同时关注中报业绩超预期以及超跌反弹的板块机会。

中信证券表示，AI增加算力，同时对数据中心散热的要求提升，液冷技术是降低数据中心PUE的有效方案，根据第31届中国国际信息通信展览会中三大运营商共同发布的《电信运营商液冷技术白皮书》显示，三大运营商计划2025年超过50%的项目使用液冷方案。目前浸没式液冷效果最好，冷板式液冷兼具成本和性能优势。随着服务器的增长和液冷渗透率的提升，相关公司将直接受益。建议关注液冷解决方案提供商以及关键零部件生产企业。

据报道，在本月发布Vision Pro混合现实头显之后，苹果正在努力完善这款产品的软件，扩大测试范围，并制定销售策略。在正式发布这款头显之后，苹果正在新招聘数千名员工，来解决这些问题。苹果同时也在扩大对Vision Pro硬件的内测范围，并开展相应的用户研究。目前，苹果仍然只允许最资深的工程师和管理者将这款产品带回家，但预计很快将做出调整。苹果计划下月允许部分开发者拿到这款产品，帮助他们开发第三方应用。随着有越来越多的人参与测试，Vision Pro的缺点也在受到更多审视。许多用户发现，在连续使用几小时后，这款金属外框的产品会让用户感觉太重。一些用户还反馈，他们在使用时出现眩晕，尽管这种问题比竞品要小得多。为了解决重量的问题，苹果正在给这款产品增加一个新的头带，让佩戴更稳定。不过，苹果正考虑将这个头带作为额外配件来出售，而不是随Vision Pro默认提供。

中金公司指出，外部不确定性因素边际抬升可能对投资者风险偏好带来一定影响，短期A股市场可能有所波动，但考虑当前估值、资金行为等指标显示A股仍处于历史偏底部时期，中国经济增长预期是当前A股市场主要矛盾且稳增长政策已开始发力，后续重点关注落实力度及节奏，如若政策应对得当，当前市场机会仍大于风险。短期成长为主线，中期看消费。建议关注三条主线：1）顺应新技术、新产业、新趋势的偏成长领域，尤其是人工智能和数字经济等科技成长赛道，下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会；软件端继续关注人工智能有望率先实现行业赋能的传媒互联网、办公软件等。2）需求好转或者库存和产能等供给格局改善，具备较大业绩弹性的领域，例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。3）股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企在政策催化下仍有修复空间。

美股的估值已经很高了，科技股目前的市盈率为28倍，比10年平均水平高出约40%。

本周有4160亿元人民币7天期逆回购到期。其中，周一至周三各有890亿、1820亿、1450亿7天期逆回购到期。

据报道，马斯克透露称，4月份SpaceX星舰（Starship）进行首次测试性发射，可惜未能成功，火箭在空中爆炸，自此之后SpaceX已经对星舰做了1000多次修改。按照马斯克的说法，星舰入轨前的的运行方式将有所调整，第二次发射的成功率将会大大提升。马斯克称：“我想下一次发射的成功概率（或者进入轨道）会比第一次高很多，可能高60%，具体要看各级分离情况。”马斯克还说，今年对星舰项目的投资可能会达到30亿美元。

京东物流在港交所公告，公司董事会宣布余睿先生因个人身体原因，已辞任执行董事、首席执行官及授权代表，自2023年6月26日起生效。胡伟先生已获委任执行董事、首席执行官及授权代表，自2023年6月26日起生效。

华泰证券指出，今年以来，全球集运货量同比下滑，但中东/南美/非洲航线货量同比转正。从货量分布看，亚洲出口至北美以及亚洲区域内货量占比同比下降，而亚洲对中东/南美/非洲国家的出口货量占比同比提升（4M23）。运价方面，欧美及东南亚市场运价仍处于下行通道；但中东/南美/非洲等新兴市场运价坚挺，其最新运价（截至6月23日）仍大幅高于2019年水平。油轮和干散市场主要受中国进口能源商品需求影响，且运价呈现典型季节性特征。我们预计受益于下半年需求旺季，油运和干散运价环比将增长。

中金公司发文称，上周美联储主席鲍威尔暗示下半年或继续加息，这与6月FOMC会议给出的利率指引一致。鲍威尔对于6月没有加息做出解释，即美联储希望放慢紧缩步伐，但不意味着加息就此结束。与此同时，由于核心通胀超预期回升，英格兰银行意外加息50个基点，英国也是继澳大利亚、加拿大后态度边际转向更鹰派的主要央行。随着海外央行紧缩周期越拉越长，投资者对于经济放缓的担忧再度燃起，上周欧美多项PMI数据不及预期，也被视为高利率抑制经济增长的最新证据。海外央行加息预期困扰市场，上周美股三大股指回调，打破了过去5周以来持续收涨势头，10年期美国国债收益率回落，大宗商品价格则普遍收跌。