全球宏观

• 周四，三大指数期货盘前集体拉升

• 美联储博斯蒂克：通胀已经开始真正进入正常范围

博斯蒂克最新发言表示，一些指标表明，通胀已经开始真正进入正常范围。美联储可能会在连续两次会议上采取行动，但他预计这种情况不会发生。我不像其他人，包括美联储主席鲍威尔所说的那样，没有看到那么迫切的加息需求。

• 最大的“雷”或来自美国财政部！美联储恐被迫降息？

美债上限协议正在制造一系列新问题。数据显示，5月份，美债的滚动利息(TTM)接近6000亿美元。这比2022年初的3500亿美元大幅增加，意味着政府每年仅在偿还利息方面就增加了2500亿美元的额外支出。目前账面上的许多债务都是在美联储开始加息周期之前以非常低的利率融资的。如今，每个月都有一些收益率极低的票据到期，并且将被收益率高得多的票据和债券所取代。有分析师指出，为了保持美国政府的偿债能力，美联储可能被迫降息，它甚至可能还需要重拾量化宽松(QE)政策，以人为地提振对美债的需求。

• 鲍威尔：今年或至少再加息两次，不排除连续加息的可能

美联储主席鲍威尔周四重申了他在美联储6月议息会议后发表的言论。鲍威尔表示，今年可能需要至少加息两次以使通胀率降至美联储2%的目标，并表示在连续的政策会议上采取行动并非“不可能”。鲍威尔表示:“绝大多数联邦公开市场委员会成员预计，到今年年底加息两次或更多次是合适的。”“通胀压力持续走高，将通胀降至2%还有很长的路要走。”

• 2023年下半年美股涨势能否延续？取决于这六大问题。

CFRA首席投资策略师Sam Stovall指出，自1945年以来，标普500指数在上半年至少上涨10%的情况下，下半年的平均涨幅为8%。在评估下半年的美股前景时，分析师指出，关键问题在于：衰退是否将到来?通胀会以多快的速度下降?涨势能否扩大?人工智能什么时候能结出“金融果实”?美股涨势弱点在哪里?股票能与债券、现金竞争吗?

热点要闻

• 明星科技股盘前普涨

• 特斯拉盘前涨超1%，Model 3电池将升级

$特斯拉(TSLA.US)$盘前涨1.38%，报259.78美元。消息面上，特斯拉国产Model 3改款车型将继续对电池包进行升级，尤其是基础款后轮驱动版的电量将从60kWh（度）升级为66kWh，采用宁德时代的M3P新型磷酸铁锂电池。

• 分析师：苹果市值逼近三万亿，市场或低估其增长速度

著名$苹果(AAPL.US)$分析师，来自Wedbush的Daniel Ives表示，本周苹果股价达到190.73美元，即将加入3万亿美元市值“俱乐部”。他认为在未来12到18个月里，苹果将迎来大规模的增长复兴。在他看来，市场严重低估了其增长速度。此外他表示Vision Pro头显设备是一个大事件，它和应用商店可能是该公司推动建立其生成式人工智能应用生态系统的第一步。他预计，到2025财年，苹果的市值将达到3.5万亿美元，估值将达到4万亿美元。

• 美国芯片出口若再收紧对业务影响几何？英伟达：将令美产业永久丧失机会

$英伟达(NVDA.US)$首席财务官科莱特·克雷斯（Colette Kress）在公司的一次财务会议上回应了关于芯片出口的问题。“我们知道有报道称美国商务部正在考虑采取进一步的控制措施，可能会限制A800和H800产品向中国的出口。”克雷斯表示，“但是，鉴于全球对我们芯片产品的需求强劲，我们预计此类额外限制即便实施，也不会对我们的财务业绩产生直接重大影响。”但这“从长远来看，将导致美国产业永久丧失机会，并对我们未来的业务和财务业绩产生影响。”

• 美光科技盘前涨超3%，Q3业绩、Q4营收指引均胜预期，CEO直言存储器行业的收入低谷已过

$美光科技(MU.US)$盘前涨超3%，报69.35美元。美光科技第三财季营收37.5亿美元，高于市场预期的36.9亿美元；调整后每股亏损1.43美元，好于预期的亏损1.59美元。公司预计第四财季调整后营收37亿至41亿美元，其中值高于市场预期的38.7亿美元。美光科技总裁兼首席执行官Sanjay Mehrotra表示，存储器行业的收入低谷已经过去，随着行业供需平衡逐渐恢复，预计利润率将会改善。

• 消息称英特尔第三季将扩大发动价格战，AMD将降价应对

据台媒，$英特尔(INTC.US)$第三季将扩大发动价格战且“降幅不小”，叠加上半年PC、服务器平台营收与出货显著衰退，$美国超微公司(AMD.US)$已迅速调整策略，第3季将降价应对。

• “股神”再出手！伯克希尔加仓西方石油，持股比例超25%

“股神”巴菲特旗下$伯克希尔-A(BRK.A.US)$$伯克希尔-B(BRK.B.US)$周三表示，已增持$西方石油(OXY.US)$的股份，将其在该石油公司的持股比例提高至25%以上。伯克希尔在一份监管文件中表示，它在6月26日至6月28日期间斥资1.221亿美元收购了214万股西方石油股票。在5月6日的伯克希尔年度股东大会上，巴菲特赞扬了西方石油公司的管理和业务，但表示伯克希尔没有收购该公司的计划。

• 商业飞行潜力引关注，Joby Aviation盘前涨近15%创52周新高

$Joby Aviation(JOBY.US)$宣布，$韩国SK电信(SKM.US)$将对Joby Aviation进行1亿美元的股权投资，作为扩大合作伙伴关系的一部分。周四美股盘前，Joby Aviation涨14.72%，至10.278美元，创下52周新高。此次与韩国SK电信签订的协议将有助于Joby Aviation准备韩国城市空中交通(K-UAM)大挑战活动。该挑战是由韩国国土交通部牵头的一个阶段性示范项目，旨在促进韩国采用空中拼车。

• 大举押注债市后，美国银行第一季度末账面亏损超1000亿美元

美国银行正在承担3年前所做决定的代价，即在债券以历史性的高价格和低收益率交易时，将疫情时期6700亿美元存款流入的大部分注入了债券市场。美国联邦存款保险公司（FDIC）的数据显示，上述举措使美国银行在第一季度末的账面亏损超过1000亿美元。

• 传WHO将宣布阿斯巴甜可能致癌，无糖饮料业要巨震？

据市场消息，两位知情人士透露，世界上最常见的人工甜味剂之一将在下个月被一个全球领先的健康机构宣布为可能的致癌物，这将使该机构与食品行业和监管机构形成对立。消息人士说，阿斯巴甜将于今年7月首次被世界卫生组织（WHO）的癌症研究机构——国际癌症研究机构（IARC）首次列为“可能对人类致癌的物质”。阿斯巴甜用于可口可乐无糖汽水、玛氏Extra口香糖和一些Snapple饮料等产品中。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前多数下跌

• 台积电：因苹果、英伟达、AMD等订单增长，预计下半年产能利用率将大幅提升

$台积电(TSM.US)$近日表示，预计今年下半年晶圆厂的产能利用率将大幅提升，特别是7nm以下先进工艺的产能增长尤为明显。台积电代工利用率的提升，主要源自于iPhone 15系列新机的拉动，以及下半年来自英伟达、AMD、博通、亚马逊等订单的增长。消息人士指出，从第二季度开始，英伟达增加了向台积电的订单。受AI GPU需求的增长，台积电正在加紧生产英伟达的芯片，并确定了2024年的订单。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒

20:30 美国第一季度实际GDP年化季率终值

20:30 美国第一季度核心PCE物价指数年化季率终值

20:30 美国截至6月24日当周初请失业金人数

22:00 美国5月季调后成屋签约销售指数月率

次日03:00 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就美国经济前景发表讲话

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